تستعد شركة إم إن تي حالا (MNT-Halan)، المتخصصة في الخدمات المالية الرقمية، لطرح جزء من أسهمها في البورصة المصرية، في خطوة تستهدف من خلالها جمع نحو 7.84 مليار جنيه، وسط اهتمام متزايد بقطاع التكنولوجيا المالية وسوق الطروحات في مصر.
وبحسب مصادر مطلعة تحدثت إلى “الشرق بلومبرغ”، تستهدف الشركة طرح 320 مليون سهم تمثل نحو 20% من إجمالي رأسمالها، بسعر مبدئي يبلغ 24.5 جنيه للسهم.
وتأتي الخطوة في وقت يشهد فيه قطاع التكنولوجيا المالية المصري توسعاً ملحوظاً، مع توجه عدد من الشركات إلى أسواق المال بهدف دعم خطط النمو وزيادة قاعدة المستثمرين.
تفاصيل طرح إم إن تي حالا في البورصة المصرية
تبلغ قيمة الطرح المستهدف نحو 7.84 مليار جنيه، بناءً على طرح 320 مليون سهم بسعر 24.5 جنيه للسهم.
وتمثل الأسهم المطروحة نحو 20% من رأسمال الشركة، مع وجود إمكانية لزيادة عدد الأسهم المعروضة إلى 400 مليون سهم، وهو ما قد يرفع نسبة الطرح إلى 25%.
وتشير المصادر إلى أن القيمة العادلة المقدرة للسهم تبلغ نحو 25.92 جنيه، وهو مستوى يزيد بنحو 5.8% عن سعر الطرح المستهدف.
ويعني ذلك أن السعر المقترح للطرح يأتي أقل من القيمة العادلة المقدرة وفقاً للتقييم الذي نقلته المصادر، إلا أن السعر النهائي وآلية التنفيذ يظلان مرتبطين بإجراءات الطرح وظروف السوق.
طرح أسهم قائمة وزيادة محتملة لرأس المال
من المقرر أن يتضمن الطرح بيع أسهم قائمة مملوكة لشركة MNT Investments، باعتبارها المساهم البائع.
كما تخطط الشركة لإجراء اكتتاب مغلق لزيادة رأس المال بقيمة قد تصل إلى 4 مليارات جنيه، في إطار خطتها لتوفير تمويل إضافي يدعم أعمالها وتوسعها.
ومن المنتظر أن يتوزع الطرح بين شريحة مخصصة للمستثمرين من المؤسسات وشريحة للطرح العام أمام المستثمرين في مصر.
وتتولى سيتي وإي إف جي هيرميس مهام المنسقين الدوليين المشتركين ومديري سجل الاكتتاب في العملية.
شيميرا استحوذت على أكثر من 20% من الشركة
يرتبط تاريخ الشركة أيضاً باستثمار إماراتي بارز، إذ استحوذت شركة شيميرا في عام 2023 على حصة تتجاوز 20% من “إم إن تي حالا” مقابل نحو 200 مليون دولار.
وساهمت الصفقة في رفع تقييم الشركة إلى أكثر من مليار دولار، ما منحها صفة “يونيكورن”، وهو المصطلح الذي يطلق على الشركات الخاصة الناشئة التي يتجاوز تقييمها مليار دولار.
ولا تقتصر أنشطة المجموعة على السوق المصرية، إذ تمتد أعمالها إلى أسواق أخرى من بينها تركيا والإمارات وباكستان.
وبحسب المصادر، فإن هذه الأنشطة الخارجية لن تكون ضمن الكيان المزمع إدراجه في البورصة المصرية.
اقرأ أيضاً: رغم تثبيت الفائدة.. بنوك مصرية ترفع عوائد شهادات الادخار لجذب المدخرات
ماذا تقدم إم إن تي حالا؟
تأسست إم إن تي حالا عام 2018، وركزت منذ انطلاقها على تقديم مجموعة من الخدمات المالية الرقمية عبر منصة واحدة.
وتشمل خدمات الشركة منتجات مرتبطة بالتمويل والمدفوعات والاستثمار، إلى جانب خدمات أخرى تستهدف تلبية احتياجات المستهلكين.
ويعكس نموذج أعمال الشركة التحول المتزايد نحو الخدمات المالية الرقمية، خصوصاً مع ارتفاع الاعتماد على التطبيقات والمنصات الإلكترونية في الحصول على الخدمات المالية وإجراء المدفوعات.
قطاع التكنولوجيا المالية يزداد حضوراً في البورصة المصرية
يأتي طرح “إم إن تي حالا” المحتمل في ظل تنامي حضور شركات التكنولوجيا المالية والخدمات الرقمية داخل سوق المال المصرية.
ويضم القطاع بالفعل شركات مدرجة، من بينها إي فاينانس للاستثمارات المالية والرقمية وڤاليو، ما يعكس اتساع اهتمام المستثمرين بهذا النوع من الشركات.
ويُنظر إلى إدراج “إم إن تي حالا” باعتباره خطوة مهمة لقطاع التكنولوجيا المالية، خصوصاً في ظل حجم الشركة وانتشار خدماتها في السوق المصرية.
ماذا يعني الطرح للمستثمرين؟
يمثل طرح 20% من أسهم “إم إن تي حالا” فرصة للمستثمرين للتعرض إلى شركة تعمل في قطاع الخدمات المالية الرقمية، أحد القطاعات التي تشهد تغيرات سريعة في مصر والمنطقة.
لكن تقييم جاذبية السهم لا يعتمد فقط على الفرق بين سعر الطرح والقيمة العادلة المقدرة، إذ يحتاج المستثمر إلى النظر أيضاً إلى أداء الشركة المالي، ونمو الإيرادات والأرباح، وحجم التمويلات، ومستوى المخاطر، إضافة إلى ظروف سوق الأسهم وقت الإدراج.
كما أن زيادة حجم الطرح إلى 25%، في حال تنفيذ خيار زيادة الأسهم إلى 400 مليون سهم، قد تغير من هيكل العملية وقيمة الأموال التي يمكن جمعها.
الخلاصة
تستهدف إم إن تي حالا جمع نحو 7.84 مليار جنيه من طرح 320 مليون سهم في البورصة المصرية بسعر 24.5 جنيه للسهم، بما يمثل 20% من رأسمال الشركة، مع إمكانية رفع النسبة إلى 25%.
ويأتي الطرح المرتقب في وقت يزداد فيه اهتمام السوق المصرية بالتكنولوجيا المالية، بينما تستعد الشركة للاستفادة من الإدراج في دعم توسعها وتعزيز حضورها في قطاع الخدمات المالية الرقمية.